Международный экономический форум 2010

Есымханова З.К., к.э.н., профессор кафедры «Финансы», АО «Финансовая академия», г. Астана, Казахстан

Основные показатели внутренних источников финансирования предприятий

В Послании народу Казахстана 2008 года Президент страны Н.А. Назарбаев отметил, что «…Сегодня в условиях ухудшения мировой конъюнктуры мы должны активизировать внутренние инвестиционные ресурсы с растущей ролью государственных холдингов, институтов развития, социально-предпринимательских корпораций».

Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы предприятий и их контрагентов, интересы отдельных работников. В отличие от амортизационных отчислений прибыль не остается полностью в распоряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет, что определяет еще одну сферу финансовых отношений, которые возникают между предприятием и государством по поводу распределения созданного чистого дохода.

Прибыль – основной источник формирования резервного фонда. Этот капитал предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной деятельности, т.е. является страховым по своей природе. Порядок формирования резервного капитала определяется нормативными документами, регулирующими деятельность предприятия данного типа, а также его уставными документами [2].

Понятие прибыли как финансового результата деятельности выражает определенную форму реализации экономических отношений по поводу образования, распределения и использования в денежной форме части стоимости прибавочного продукта, сложившихся на определенном этапе развития общества, в определенной экономической системе, и реализующихся через созданный в ней хозяйственный механизм. [3].

Данные о структуре источников хозяйственных средств используется прежде всего для оценки финансовой устойчивости предприятия и его ликвидности и платежеспособности. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется коэффициентами: собственности, заемных средств соотношение заемных и собственных средств, мобильности собственных средств, соотношение внеоборотных средств суммой собственных средств и долгосрочных пассивов.

Как видно из таблицы 1, финансовые результаты предприятий (организаций) Костанайской области по экономической деятельности в целом показывают положительную тенденцию. Так финансовый результат в 2005 году составил 15809,9 млн. тенге, в 2006 году составил 41288,1 млн. тенге, в 2007 году составил 55244,6 млн. тенге, в 2008 году 32897,0 млн. тенге, в 2009 году 64017,7 млн. тенге. Можно сделать вывод, что за предыдущие годы финансовый результат имеет скачкообразный характер.

Рентабельность предприятий (организаций) Костанайской области по экономической деятельности за 2005-2009 годы составили 8,9%, 20,4%, 21,4%, 10,2%, 15,0% соответственно. В целом процент рентабельности за пять лет наблюдается понижение процента с последующим повышением на следующий год. [4].

Таблица 1

за 2005-2009 годы (млн. тенге)

Показатели

2005г.

2006г.

2007г.

2008г.

2009г.

Изменение

2009г.

к 2008г.

Доход (убыток) от основной деятельности, млн. тенге

258755,6

322446,3

426914

322446,3

426914

104467,7

Затраты, млн. тенге

203511,0

289549,3

362896,3

289549,3

362896,3

73347

Финансовый результат (прибыль+, убыток -), млн. тенге

55244,6

32897,0

64017,7

32897,0

64017,7

31120,7

Рентабельность, %

21,4

10,2

15

10,2

15

4,8

Проанализировав за 2005-2009 годы финансовые результаты предприятий (организаций) Костанайской области по экономической деятельности имеют положительную тенденцию, так как доходы превышают понесенные затраты за соответствующие периоды.

Из данных таблицы 2 видно что, группировка предприятий (организаций) Костанайской области по финансовым результатам в 2005 году составили: предприятия (организации), получившие доход составляли 61,8% от общего количества предприятий (организаций) прибыль которых составляла 18693 млн. тенге, 38,2% составили предприятия (организации), получившие убыток сумма их составляла 2883,1 млн. тенге. Финансовый результат составил 15809,9 млн. тенге. В 2006 году сумма прибыли предприятий (организаций) получивших доход увеличилась и составила 46317,6 млн. тенге, удельный вес от общего количества предприятий (организаций), получивших доход уменьшился на 4,5%. Удельный вес предприятий (организаций), получивших убыток составлял 42,7% и сумма убытка составила 5029,5 млн. тенге. Финансовый результат составил 41288,1 млн. тенге по сравнению показателем прошлого года увеличился на 25478,2 млн. тенге.

Таблица 2

Группировка предприятий (организаций) Костанайской области по финансовым результатам за 2005-2009 гг. (млн. тенге)

Показатели

2005г.

2006г.

2007г.

2008г.

2009г.

Изменение

2009г.

к 2008г.

Предприятия (организации), получившие доход

1 количество предприятий (организаций)

202

241

270

241

270

29

2 удельный вес от общего количества, %

56,6

68,9

75,6

68,9

75,6

6,7

3 прибыль, млн. тенге

62912,0

39134,6

72184,4

39134,6

72184,4

33049,8

- Предприятия (организации), получившие убыток

-1 количество предприятий (организаций)

155

109

87

109

87

-22
-2 удельный вес от общего количества, %

43,4

31,1

24,4

31,1

24,4

-6,7
-3 убыток, млн. тенге

7667,4

6237,6

8166,7

6237,6

8166,7

1929,1

- Финансовый результат (прибыль+, убыток -),

млн. тенге

55244,6

32897

64017,7

32897

64017,7

31120,7

- Рентабельность, %

21,4

10,2

15

10,2

15

4,8

Источник: Региональный статистический ежегодник Костанайской области. /Под ред. К. Баримбекова/ Костанай, 2009, с. 327.

Так, в 2007 году наблюдается незначительное уменьшение доли предприятий (организаций) получивших доход, который составил 56,6%, но по сравнению с показателем 2006 года сумма полученной прибыли составила 62912,0 млн. тенге. По сравнению с прошлым годом сумма предприятий (организаций), получивших убыток увеличилась и ровнялось 7667,4 млн. тенге. Финансовый результат имеет положительную тенденцию и составил 55244,6 млн. тенге. В 2008 году рост предприятий (организаций) получивших доход увеличился и составил 68,9% от общего количества. В 2008 году прослеживается негативная тенденция, полученная прибыль значительно уменьшилась и составляла 39134,6 млн. тенге. Доля предприятий (организаций) получивших убыток уменьшилась по сравнению с прошлым годом и составила 31,1% от общего количества предприятий (организаций). Финансовый результат значительно уменьшился и в итоге составил 32897 млн. тенге.

В 2009 году наблюдается увеличение как доли предприятий (организаций) получивших доход она составила 75,6%, так и суммы полученной прибыли она равнялась 72184,4 млн. тенге. Удельный вес предприятий (организаций), получивших убыток составил 24,4%. Общий убыток предприятий (организаций) составил 8166,7 млн. тенге. Финансовый результат значительно увеличился по сравнению с прошлым годом и составил 64017,7 млн. тенге.

В целом, изменение 2007 года к 2008 году имеет положительную тенденцию, доля предприятий (организаций) получивших доход увеличилась на 6,7%, сумма прибыли также увеличилась на 33049,8 млн. тенге. Количество предприятий (организаций) получивших убыток уменьшилось на 6,7%. Изменение финансового результата имеет положительный характер, по сравнению с прошлым годом он увеличился на 31120,7 млн. тенге.

Следовательно, благодаря функционированию корпоративных финансов, происходит рост финансовых ресурсов корпораций, что в свою очередь ведет к увеличению макроэкономических показателей (доля в валовом внутреннем продукте, экономический рост и др.) отраслей деятельности и страны в целом. [5].

Таким образом, прибыль как результат хозяйственной деятельности, также важную роль играет в во внутреннем финансировании, так как ее образование увеличивает величину собственного капитала, а следовательно и активов предприятий. Это свидетельствует о важности получения прибыли предприятием, для дальнейшего финансирования и пополнения различных фондов и финансовых ресурсов предприятия. Эффективное внутреннее финансирование, на наш взгляд, зависит от четкого взаимосвязанного использования механизма реализации управленческих решений в комплексе принимаемых мероприятий.

Литература: Назарбаев Н.А. Казахстан – 2030: Процветание, безопасность и улучшение благосостояния всех казахстанцев: Послание Президента страны народу Казахстана. Алматы, Бiлiм, 1998, 96 с. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Добросердова И.И. Финансы предприятий. СПб: Питер, 2002, 224 с. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. Пер. с англ. Я.В. Соколова. – М.: Финансы и статистика, 2000, 800 с. Региональный статистический ежегодник Костанайской области. /Под ред. К. Баримбекова/ Костанай, 2009, с. 327. Есымханова З.К. Формирование финансовых ресурсов предприятий в условиях рынка. Научное издание: Алматы. 2005. - с.172.