Хорошева А.С. Донецкий национальный университет, Украина

Особенности противодействия угрозам экономической безопасности государства способами денежно-кредитного регулирования в условиях открытой экономики

Вопросы обеспечения экономической безопасности государства по всем сферам его функционирования актуализируются по мере возрастания степени открытости экономики государства. Особое место в системе обеспечения экономической безопасность занимают способы денежно-кредитного регулирования.

Цель исследования состоит в определении особенностей противодействия угрозам экономической безопасности государства способами денежно-кредитного регулирования в условиях открытой экономики.

Глобальные финансовые кризисы последних лет являются следствием теснейшей взаимосвязи финансовых рынков разных стран [1, с.3]. Для стран с переходной экономикой характерной особенностью является долларизация экономики, которая в последние годы модифицировалась за счет усиления влияния евровалюты. Это не может не отражаться на монетарных составляющих, а значит должно учитываться при денежно-кредитном регулировании. Одной из основных проблем для Украины, как и для многих стран Восточной Европы, явилось удорожание кредитных ресурсов на международном рынке. Это связано с тем, что в последние годы в этих странах активно использовался такой способ покрытия дефицита бюджета, как международный кредит.

Основными причинами масштабов воздействия финансового кризиса на экономику Украины являются два основных фактора: интенсивность интеграции в мировую финансовую систему; отсутствие государственного контроля за присутствием иностранного капитала в стратегических отраслях экономики, к которым относится финансовый сектор [1, с.6]. В результате стремительный вывоз иностранными инвесторами капитала из Украины привел к громадным потерям в финансовом секторе, который отреагировал падением ликвидности банковской системы, нестабильностью национальной валюты.

Для воздействия на денежную базу в рыночной экономики традиционно применяются косвенные способы денежно-кредитного регулирования [2, 3] (рис. 1). Благодаря современному финансовому кризису проявились новые способы денежно-кредитного регулирования, которые ранее в теории к таковым не относились. Многие из этих способов тесно связаны с бюджетным регулированием. В результате считаем возможным выделить ряд прямых способов денежно-кредитного регулирования бюджетного характера.

Кроме того, следует также обратить внимание на специфический способ денежно-кредитного регулирования, осуществляемый посредством экспорта/импорта инфляции. В случае экспорта инфляции главной целью является обеспечение стабильности собственной валюты через поддержание ее значимости для экономики других стран, что обусловлено потребностью обеспечения экономической безопасности государства через денежно-кредитное воздействие на экономику других государств. Авторская позиция в по идентификации способов денежно-кредитного регулирования представлена на рис. 1.

С позиции обеспечения экономической безопасности государства нетрадиционный подход к классификации способов денежно-кредитного регулирования связан с усилением значимости взаимосвязи денежно-кредитного регулирования с бюджетным регулированием, а также с другими способами экономического регулирования. Самодостаточность способов денежно-кредитного регулирования со стороны только центрального банка уже себя исчерпала. Необходимо синтезированное воздействие разных видов экономической власти для формирования эффективной системы обеспечения экономической безопасности государства.

Рис.2. Механизм потенциального действия денежно-кредитных регуляторов уровня экономической безопасности государства

Установление денежно-кредитных регуляторов должно осуществляться, прежде всего, по отношению к угрозам денежно-кредитного характера. Но следует учитывать возможность их использования для устранения угроз в других сферах. В результате использования денежно-кредитных регуляторов возможно развитие по двум сценариям: желательному и нежелательному. Реализация желательного сценария предполагает устранение или снижение степени значимости угрозы, в результате чего обеспечивается необходимый уровень экономической безопасности. Нежелательный сценарий предполагает возникновение новой угрозы или повышение степени их значимости. Наиболее опасной для экономики государства с открытой экономикой является финансовая блокада, осуществляемая со стороны другого государства с целью экономического давления [4, с.808].

При выборе приоритетного воздействия на уровень экономической безопасности через способы денежно-кредитного регулирования необходимо учитывать их сильные и слабые стороны. К сильным сторонам относится возможность эффективной борьбы с инфляцией и бюджетным дефицитом, достижения более мягкого и быстрого результата (по сравнению с бюджетными методами), меньшего социально-политического резонанса (в случае «непопулярных мер») и определенной изолированности от политического лоббизма [5, 6]. К слабым сторонам относится невозможность прямого воздействия на обеспечение занятости, экономический рост и на социальную сферу.

Формирование системы монетарного воздействия прямо зависит от степени открытости экономики. Закрытый характер экономики упрощает использование денежно-кредитного регулирования в силу отсутствия некоторых видов угроз наднационального характера. Заметим, что замкнутость экономической системы Л. Вальрас рассматривал как одно из условий рыночного равновесия [7, с.476]. Открытый характер экономики предполагает необходимость более глубокого постоянного контроля внешних угроз. Отсутствие экспортно-импортных операций значительно сужает круг угроз денежно-кредитного характера. Большинство современных государств реализуют модель открытой экономики, подпадая тем самым под влияние роста интеграции и глобализации.

Характер угроз, наличие которых требует применения денежно-кредитного регулирования, зависит от особенностей развития экономики страны. Но для всех современных государств наиболее важным направлением денежно-кредитного регулирования является инфляция. Эффективность монетарной политики государства с открытой экономикой зависит от степени влияния данного государства на мировые экономические процессы. В этой связи национальная экономика может рассматриваться как «великая» или «малая» [8, с.86; 6, с.93]. Среди современных государств статусом «великой» обладает только экономика США. На уровень экономической безопасности стран с открытой экономикой оказывают влияние такие ценностные параметры, как: мировые цены экспортные и импортные товары и услуги, процентные ставки по международным кредитам, валютный курс. В «малой» экономике цена товара, выступающего объектом международной торговли примерно должна равняться мировой цене с учетом национального обменного курса. Это правило получило название «правило единой цены». Нарушение этого правила приводит к неравновесному состоянию.

Таким образом, применение способов денежно-кредитного регулирования для обеспечения экономической безопасности государства требует учета множества факторов и специфики развития экономики страны. Неизбежность воздействия глобального экономического роста на монетарную политику большинства государств обусловливает необходимость разработки концепции обеспечения денежно-кредитной безопасности государства в условиях открытой экономики.

Литература: Шевченко О.Ю. Посилення відкритості економіки: вплив на фінансову безпеку країни // Економіка. Фінанси. Право. – 2009. - №3. – с.3-6 Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика: Учебное пособие /С.Р. Моисеев М.: Экономистъ., 2005. – 651 с. Монетарна політика Національного банку України: сучасний стан та перспективи змін / за ред. В.С. Стельмаха. – К.: Центр наукових досліджень НБУ – Університет банківської справи НБУ, 2009. – 404 с. Економічна енциклопедія: У трьох томах. Т.3 / Редкол.: ...С.В.Мочерний (відп. ред.) та ін. – К.: Видавничий центр „Академія”, 2002. – 952 с. Жилкина М.C. Финансовые, кредитные и страховые инструменты государственного регулирования экономических процессов // "Финансовый бизнес". – 2001. – с. 11-19. Яценко В.М. Грошовий обіг у відкритої економіці // Фінанси України. – 2006. - № 4. – с.92-99. Экономическая теория: Учебник / С.В. Мочерный, В.К. Симоненко, В.В. Секретарюк, А.А. Устенко: Под ред. С.В. Мочерного. – 2-е изд. испр. и доп. – К.: О-во «Знання», КОО, 2003. – 662 с. Макогон Ю.В. Монетарна полiтика України в умовах глобального економiчного зростання : Монографiя / Ю.В. Макогон, Є.О. Медведкiна, К.В. Рибаченко. - Донецьк; Познань : ДонНУ, 2007. - 235 с.