Банковское кредитование

Сущность и функции кредита

Кредит представляет собой финансовую категорию, т. е. входит в систе­му финансов.

Порядок и условия кредитования в Российской Федерации регули­руются главой 42 «Заем и кредит» Гражданского Кодекса РФ.

Кредит (лат. creditum — ссуда, долг, credere — верить) — это предо­ставление банком или кредитной организацией денег заемщику в раз­мере и на условиях, предусмотренных кредитным договором, а заемщик обязуется возвратить полученную сумму и уплатить проценты по ней (ст. 819 ГК РФ).

Таким образом, при кредите заимодавцем выступает банк или кре­дитная организация, а предметом займа являются только деньги.

Этим кредит отличается от ссуды или займа.

Ссуда — это передача вещи одной стороной (ссудодателем) в без­возмездное временное пользование другой стороне (ссудополучателю), которая обязуется вернуть ту же вещь в том же состоянии, в каком она ее получила, с учетом нормального износа или в состоянии, обуслов­ленном договором (ст. 689 ГК РФ).

Заем — передача одной стороной (заимодавцем) в собственность другой стороне (заемщику) денег или другой вещи с обязательством заемщика возвратить заимодавцу ту же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и каче­ства (ст. 807 ГК РФ).

Кредит представляет собой форму движения денежного капитала кредитора. Он обеспечивает превращение капитала кредитора (соб­ственного или привлеченного в форме депозитных вкладов) в заемный капитал заемщика.

Отношения по кредиту — это финансовые отношения между креди­тором и заемщиком, связанные с кругооборотом капитала в целях при­ращения его величины.

Сущность кредита проявляется в аккумуляции временно свободных денежных средств одного лица и передаче их за плату во временное пользование другому лицу.

Сущность кредита проявляется в его функциях.

Являясь частью финансов, кредит выполняет те же три функции, что и сами финансы:

• формирование денежных фондов и получение наличных денеж­ных средств;
• использование денежных фондов и наличных денежных средств;
• контрольная функция.

В то же время кредит является самостоятельной финансовой катего­рией и имеет свои специфические функции. Это:

1. Аккумуляция временно свободных денежных средств.
2. Перераспределительная функция.
3. Замещение наличных денег безналичными деньгами в денежном обращении.

Содержанием функции аккумуляции временно свободных денежных средств является постепенное накопление денег в течение определенного периодадля инвестирования их одной суммой в определенное меропри­ятие в будущем. В основе данной функции кредита лежит движение де­нег по схеме: «сбережение — инвестирование». Постепенно накопляемые денежные средства могут оставаться свободными вплоть до момента их инвестирования. Эти свободные деньги являются источником кредит­ного капитала и могут предоставляться в кредит или взаймы.

Содержанием перераспределительной функции кредита является осуществление перелива денежного капитала из одних отраслей и сфер предпринимательства в другие. Перелив всегда осуществляется из низ­корентабельных сфер бизнеса в высокодоходные.

Содержание функции замещения наличных денег безналичными деньгами в денежном обращении проявляет себя в процессе осуществления платежей и расчетов не наличными деньгами (банкнотами, моне­тами), а различными платежными средствами (банковскими перевода­ми, чеками и т. д.). Замещение денег в обороте способствует ускорению их оборачиваемости в экономике страны.

Виды кредита

В экономической литературе нет единой классификации кредитов. Наиболее распространенной классификацией является следующая:

1. По формам (кредиты бывают коммерческие, банковские, потре­бительские, государственные, ипотечные, международные);
2. По срокам (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные);
3. По видам обеспечения (обеспеченный и необеспеченный).

Однако приведенная выше классификация базируется на хаотич­ных, бессистемных квалификационных признаках. Поэтому она не со­всем правильна.

Классификация любых экономический явлений, в том числе и клас­сификация кредитов, должна быть научно обоснованной.

Научно обоснованная классификация — это классификация, пост­роенная на принципах таксономии и представляющая собой распреде­ление экономических явлений (кредита) на конкретные группы по оп­ределенным признакам для достижения поставленной цели.

Например, деление кредита по срокам является явно надуманным. На практике такого деления нет, основные условия кредитования оди­наковы для взятия кредита на 1 год или на 10 лет.

Квалификационные признаки представляют собой отличительные свойства данной группы кредитов, ее главную особенность. К квалифи­кационным признакам следует отнести:

• сферу распространения кредита;
• цель предоставления кредита;
• обеспечение кредита.

По сфере распространения кредиты делятся на международные и внутренние. Международный кредит предоставляется зарубежными банками, кредитными организациями, фондами, правительствами ино­странных государств. Внутренний кредит предоставляется отечествен­ными банками.

По целевому признаку кредиты бывают:

• финансовые;
• коммерческие;
• товарные;
• инвестиционные налоговые;
• налоговые.

Финансовый и коммерческий кредиты предоставляются в основ­ном банками. Финансовый кредит означает прямую выдачу денег заем­щику на условиях кредитного договора.

Коммерческий кредит — это предоставление поставщиком (продав­цом) продукции покупателю в форме отсрочки или рассрочки платежа за отправленный товар. Предоставление коммерческого кредита регу­лируется банком.

Товарный кредит означает предоставление одной стороной другой стороне вещи, определенной рядовыми признаками (ст. 822 ГК РФ).

Инвестиционный налоговый кредит представляет собой такое изме­нение уплаты налога, при котором хозяйствующему субъекту предо­ставляется возможность в течение определенного срока и в определен­ных пределах уменьшить свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой сумм кредита и начисленных процентов.

Налоговый кредит означает отсрочку или рассрочку по уплате налогов.

В зависимости от обеспечения кредиты бывают бланковыми, т. е. без обеспечения, и имеющими обеспечение.

Принципы кредитования

Принципы кредитования — это основополагающие условия, на которых выдается кредит заемщику. Такими принципами кредитования явля­ются:

• срочность;
• возвратность;
• платность.

Принцип срочности означает, что кредит выдается на четко указан­ный срок. Этот срок оговаривается в кредитном договоре. Существует несколько способов указания срока погашения кредита, а именно:

• возврат всей суммы основного долга и процентов по нему по фик­сированной ставке в четко установленные периоды времени;
• возврат суммы основного долга в четко определенные промежут­ки времени, для каждого из которых установлена своя процент­ная ставка, т. е. это кредит с плавающей процентной ставкой (ролл-оверный);
• возврат в четко установленные периоды времени только суммы процентов по кредиту и возврат по истечении срока действия кредитного договора всей суммы основного долга по кредиту;
• указывается не время возврата кредита и процентов по нему, а только условия их возврата. Например, возврат кредита по пер­вому требованию кредитора (онкольный кредит), порядок пога­шения кредита (овердрафт, контокоррентный кредит). Сроч­ность кредита означает его возврат.

Принцип возвратности кредита заключается в том, что по оконча­нию срока кредитного договора заемные деньги должны быть возвраще­ны кредитору в полной сумме (основной долг) и с процентами. В случае невозврата кредита в срок заемщику начисляются пени (то есть штраф­ные санкции), размер которых устанавливается в кредитном договоре. Для гарантии возврата финансового кредита используют разные виды обеспечения этого возврата.

Основными видами обеспечения кредита являются поручительство, гарантия, залог, страхование ответственности заемщика за непогашение кредита.

Поручителем может выступать любой хозяйствующий субъект (банк, ассоциация, предприятие и т. п.). Поручительство — это договор с односторонними обязательствами, посредством которого поручитель берет обязательство перед кредитором оплатить при необходимости за­долженность заемщика. Договор поручительства служит дополнением к кредитному договору и заверяется нотариусом. Договор поручительства применяется, когда заемщиком является гражданин. Гарантия — это вид поручительства, применяемый только между юридическими лицами. Гарантия означает обязательство гаранта выплатить за гарантируемого определенную сумму при наступлении гарантийного случая. В отличие от поручительства гарантия не является актом, дополняющим кредитное соглашение. Она оформляется гарантийным письмом.

Обеспечение кредита в форме поручительства или гарантии предус­матривает право банка (кредитора) на безусловное списание средств в необходимых размерах со счетов поручителя или гаранта в случае непо- гашения в установленный срок заемщиком обязательства по полученно­му кредиту.

Залог как способ обеспечения выполнения обязательств перед креди­тором регулируется Законом РФ от 29 мая 1992 г. № 2872-1 «О залоге».

В основе залоговых операций лежат следующие основные поло­жения:

1. Залоговое право на имущество переходит вместе с ним к любому новому приобретателю данного имущества.
2. Гарантией выполнения требований кредитора-залогодержателя является только определенное имущество должника, т. е. только то имущество, которое в соответствии с законодательством РФ может быть отчуждено.
3. Кредитор (залогодержатель) в случае невозврата заемщиком (за­логодателем) долга имеет право обращать взыскание на заложен­ное имущество, в том числе путем его продажи, т. е. отчуждения его от залогодателя.

Существуют два вида залога:

а) залог с оставлением имущества у залогодателя;
б) залог с передачей заложенного имущества залогодержателю (за­клад).

У предпринимателей большей популярностью пользуется залог с ос­тавлением заложенного имущества у залогодателя, так как он позволяет им продолжать вести предпринимательскую деятельность, используя заложенное имущество.

Страхование ответственности заемщика за непогашение кредита яв­ляется довольно распространенной формой обеспечения кредита, хотя и увеличивает расходы заемщика на кредит за счет платы за страхова­ние, т. е. за счет страховых взносов.

В ходе данного страхования заемщик кредита в банке заключает со страховой компанией договор страхования. Договор страхования при­лагается к кредитному договору.

На практике применяется тройной договор страхования, который заключается между страховой компанией, банком и заемщиком. Срок страхования соответствует сроку, на который был выдан кредит. Дого­вор страхования предусматривает, как правило, возмещение банку со стороны страховщика 50-90 % суммы невозвращенного заемщиком кредита в установленный срок и процентов по нему.

Ответственность страховщика по договору страхования наступает обычно через 20 рабочих дней после просроченной заемщиком даты погашения кредита, указанной в кредитном договоре. Страховая компа­ния обязана выплатить банку как кредитору страховое возмещение в течение 15 рабочих дней после наступления данного страхового случая.

Тройной договор страхования должен четко предусматривать, на ка­кие цели выдается и, следовательно, страхуется сам кредит, а также пос­ледовательность (т. е. сроки) возврата кредита банку и др. В договоре особое внимание уделяют тем условиям, которые освобождают стра­ховщика от ответственности. В договоре страхования следует избегать нечетких формулировок, таких терминов, как «до 50 %», «не менее 50 %» и т. п., которые могут повлечь соответствующие негативные послед­ствия.

Важным условием обеспечения возврата кредита является оценка кредитоспособности заемщика и предоставления кредита только кре­дитоспособному и платежеспособному заемщику.

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимаются наличие у него предпосылок для получения кредита и способность воз­вратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его теку­щим финансовым состоянием и перспективами изменения, способно­стью при необходимости мобилизовать денежные средства из различ­ных источников.

Прежде чем предоставить кредит, банк определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен.

Анализ условий кредитования предполагает изучение следующих вопросов:

• солидность» заемщика, которая характеризуется своевременно­стью расчетов по ранее полученным кредитам, качественностью представленных отчетов, ответственностью и компетентностью руководства;
• способность» заемщика производить конкурентоспособную продукцию;
• доходы». При этом производится оценка прибыли, получаемой банком при кредитовании конкретных затрат заемщика по срав­нению со средней доходностью банка. Уровень доходов банка должен быть увязан со степенью риска при кредитовании. Банк оценивает размер получаемой заемщиком прибыли с точки зре­ния возможности уплаты банку процентов при осуществлении нормальной финансовой деятельности;
• цель» использования кредитных ресурсов;
• сумма» кредита. Изучение этого вопроса производится исходя из проведения заемщиком мероприятия ликвидности баланса, соотношения между собственными и заемными средствами;
• погашение». Этот вопрос изучается путем анализа возвращен- ности кредита за счет реализации материальных ценностей, пре­доставленных гарантий, и использования залогового права;
• обеспечение» кредита, т. е. изучение устава и положения с точки зрения определения права банка брать в залог под выданную ссу­ду активы заемщика, включая ценные бумаги.

Ликвидность хозяйствующего субъекта — это его способность быс­тро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т. е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств и др.). По существу, ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обяза­тельств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность хо­зяйствующего субъекта и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам на­ступления.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированный по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруп­пированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков (см. табл. 5.1).

Таблица 5.1.

Анализ ликвидности баланса заемщика

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы хозяйствующего субъекта разделяются на следующие группы:

А1 — наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложе­ния (ценные бумаги).

Имеем:

на начало года A1 = 948 тыс. руб.;

на конец года А1 = 923 тыс. руб.

А2 — быстрореализуемые активы. Они включают дебиторскую за­долженность и прочие активы.

Имеем:

на начало года А2 = 378 тыс. руб.;

на конец года А2= 382 тыс. руб.

А3 — медленно реализуемые активы. Сюда входят статьи актива «За­пасы», за исключением статьи «Расходы будущих периодов», а также статьи «Долгосрочные финансовые вложения».

Имеем:

на начало года А3 = 3709 тыс. руб.;

на конец года А3 = 3810 тыс. руб.

А4 — труднореализуемые активы. Это «Основные средства», «Нема­териальные активы», «Незавершенное строительство».

Имеем:

на начало года А4 = 29 800 тыс. руб.;

на конец года А4 = 29 842 тыс. руб.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1 — наиболее срочные пассивы. К ним относятся кредиторская за­долженность и прочие пассивы.

Имеем:

на начало года П1 = 350 тыс. руб.;

на конец года П1 = 337 тыс. руб.

П2 — краткосрочные пассивы. Они охватывают краткосрочные кре­диты и заемные средства.

Имеем:

на начало года П2 = 10 тыс. руб.;

на конец года П2 = 5 тыс. руб.

П3 — долгосрочные пассивы. Они включают долгосрочные кредиты и заемные средства. В анализируемом хозяйствующем субъекте их нет.

П4 — постоянные пассивы. К ним относятся статьи раздела «Капитал и резервы». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной груп­пы уменьшается на сумму статьи «Расходы будущих периодов».

Имеем:

на начало года П4 = 34 475 тыс. руб.;

на конец года П4 = 34 615 тыс. руб.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

Данные табл. 5.1 показывают, что заемщик обладает высокой лик­видностью, которая за год возросла.

Принцип платности кредита означает, что деньги, даваемые взаймы, выступают в качестве товара, за получение которого надо платить, т. е. кредит — это покупка денег в рассрочку. Процент за кредит есть цена кредита. Кредит, взятый под низкий процент, — это «дешевые» деньги, а кредит, взятый под высокий процент, — это «дорогие» деньги.

Финансовый кредит

Финансовый кредит — это прямая выдача банком денег заемщику. По сфере применения и заемщикам финансовый кредит имеет два вида: межбанковский кредит, при котором заемщиком выступает банк, и кре­дит для коммерческих целей, при котором заемщиком является пред­приятие, товарищество, акционерное общество и т. п.

Кредит в основном выдают банки, хотя они могут предоставляться и хозяйствующими субъектами, имеющими свободные денежные сред­ства. К последним относятся: инвестиционные фонды, траст-компании, финансовые ко мпании и др.

Порядок кредитования, оформления и погашения кредитов регули­руется кредитным договором. Для получения кредита заемщик подает в банк (кредитору) заявку и другие требуемые кредитором документы. В заявке указываются цель получения кредита, его сумма и срок, на ко­торый кредит испрашивается. Количество и виды других документов устанавливаются конкретным кредитором. К ним обязательно относят­ся учредительные документы, карточка с образцами подписей и печати, баланс. Например, для получения межбанковского кредита банк-заем­щик предоставляет банку-кредитору следующие документы:

• заявку;
• заверенные нотариусом копии учредительных документов (уч­редительный договор, устав, свидетельство о регистрации);
• заверенную нотариусом карточку (оригинал) с образцами под­писей руководителей и главного бухгалтера банка и печати банка;
• заверенную нотариусом копию лицензий банка («рублевая» и «валютная», если есть);
• баланс банка на последнюю отчетную дату (первое число месяца) и на текущую дату. Баланс должен быть обязательно развернутым и содержать внебалансовые счета;
• расшифровку счета № 823;
• расчет экономических нормативов;
• акт аудиторской проверки.

У каждого банка-кредитора имеются свои требования к финансово­му состоянию банка-заемщика. Практика показывает, что трудно полу­чить межбанковский кредит, если у банка-заемщика уставный капитал меньше 100 млн руб. или дебетовое сальдо. Кредит выдается, как прави­ло, на сумму, не превышающую половины величины уставного капитала и не более 5 % валюты баланса банка-заемщика, реже — на величину уставного капитала.

Для получения кредита под коммерческие цели представляются сле­дующие документы:

• заявка;
• заверенные нотариусом копии учредительных документов;
• заверенная нотариусом карточка с образцами подписей и печати;
• баланс на последнюю отчетную дату, заверенный налоговой инс­пекцией;
• справка из налоговой инспекции;
• технико-экономическое обоснование эффективности проекта;
• копии контрактов, договоров;
• гарантии возврата кредита: а) гарантийное письмо банка (круп­ной фирмы) с представлением учредительных документов бан­ка-гаранта, баланса на последнюю отчетную дату, экономических нормативов и карточки образцов подписей и печати; б) гаран­тийное письмо страховой фирмы; в) залог.

Если в случае межбанковского кредита требования к документам и финансовому состоянию заемщика можно достаточно четко регламен­тировать, то в случае кредита для коммерческих целей требования кре­диторов могут сильно различаться. Наиболее «просто» получить кредит под банковскую гарантию или валютный залог, но некоторые кредиторы выдают кредит под залог автомобилей, оргтехники и недви­жимости. Под гарантии страховых компаний кредит получить сложнее и только небольшие суммы (не более 50-100 тыс. руб.), при этом суще­ственно повышаются требования к заемщику, его финансовому состоя­нию и качеству коммерческого проекта. Крайне трудно получить кредит для коммерческих целей, если у заемщика «нулевой» баланс (минималь­ный уставной капитал или никаких результатов деятельности).

При получении всех документов от заемщика банк-кредитор про­веряет кредитоспособность и платежеспособность заемщика. Каждый банк-кредитор использует свою собственную методику оценки креди­тоспособности заемщика, которая, как правило, составляет его коммер­ческую тайну. После оценки кредитоспособности заемщика и выгод­ности кредитной операции банк заключает с заемщиком кредитное соглашение (кредитный договор). Кредитное соглашение содержит вид кредита, сумму и срок кредита, расчеты процентов и комиссионных воз­награждений банка за его расходы, связанные с выдачей кредита, вид обеспечения кредита, форму передачи кредита заемщику.

Страхование ответственности заемщика за непогашение кредита яв­ляется в настоящее время довольно распространенной формой страхо­вания, хотя оно и увеличивает расходы заемщика на кредит за счет стра­ховой премии (платы за страхование).

Кредиты банков могут выдаваться как в рублях, так и в валюте, при­чем на коммерческих условиях с начислением повышенных процентов за не погашенную вовремя часть задолженности по кредиту. Плата за кредит взимается по ставкам, сложившимся на денежном рынке по краткосрочным кредитам и на рынке капитала — по долгосрочным кре­дитам. Процентные ставки по кредитам обычно определяются банком как договорные по соглашению с заемщиком; они устанавливаются на период, обусловленный кредитным договором. Могут применяться сле­дующие методы взимания процентов: процент удерживается в момент предоставления кредита, в момент погашения кредита или равномерны­ми взносами на протяжении всего срока кредита. Заемщик возмещает банку уплаченную им банковскую комиссию, а также телеграфные и другие расходы, связанные с использованием кредита. Проценты за кре­дит начисляются с момента фактического его использования.

Формы предоставления кредита заемщику могут быть разными. Наи­более часто встречаются следующие: срочный кредит, контокоррентный кредит, онкольный кредит.

Срочный кредит — это обычная форма кредита. Банк перечисляет на расчетный счет заемщика сумму кредита. По истечении срока кредит погашается, т. е. заемщик перечисляет со своего расчетного счета банку соответствующую сумму денег.

В банке для заемщика открывается специальный ссудный счет — кон­токоррент. Контокоррент (итал. conto correcte — текущий счет) — еди­ный счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом. На контокорренте отражаются, с одной стороны, кредит банка и все плате­жи со счета по поручению клиента, а с другой — средства, поступающие в банк от клиентов в виде выручки, вкладов, возврата кредита и др. Контокоррент представляет собой сочетание ссудного счета с текущим и может иметь дебетовое или кредитовое сальдо.

Онкольный кредит (англ. loan money on call — заем до востребова­ния) — краткосрочный кредит, который погашается по первому требо­ванию и, как правило, выдается под обеспечение ценными бумагами и товарами. Онкольный кредит осуществляется следующим образом. Банк открывает заемщику специальный текущий счет под залог товар­но-материальных ценностей или ценных бумаг. В пределах обеспечен­ного кредита банк оплачивает все счета хозяйствующего субъекта. По­гашение кредита производится по первому требованию банка за счет средств, поступивших на счет заемщика, или путем реализации залога. Онкольный кредит погашается заемщиком обычно с предупреждением за 2-7 дней. Процентная ставка по этому кредиту ниже, чем по срочным кредитам. С точки зрения срока возврата и качества обеспечения онкольный кредит считается наиболее ликвидной статьей актива банка после кассовой наличности.

Кредит под залог недвижимости называется ипотечным кредитом. В настоящее время ипотечный кредит выдается ипотечными банками. Ипотечный кредит берется для покрытия крупных капитальных затрат. Особенно эффективно используется он при кредитовании нового стро­ительства. При этом объект строительства является предметом залога.

Залог может оформляться поэтапно, по мере строительства объекта. Тогда соответственно по частям выделяется кредит. Например, пред­приниматель покупает землю, закладывает ее, на полученные деньги возводится фундамент здания. Фундамент опять закладывается, и по­лученные кредиты служат источником финансирования следующего этапа строительства. Ипотечный кредит берется и для приобретения недвижимости. В этом случае после оформления залогово-кредитных отношений продавец сразу получает от банка деньги, покупатель при­обретает все права собственника на объект покупки, который одновре­менно заложен в банке. Заемщик возвращает кредит и выплачивает процент в соответствии с кредитным соглашением.

Ломбардный кредит—это вид финансового кредита. Он предостав­ляется коммерческим банкам от имени Центрального банка РФ Глав­ным управлением (Национальным банком) банка России под залог го­сударственных ценных бумаг.

Предоставление ломбардного кредита производится в соответствии с Положением о порядке предоставления Центральным банком России ломбардного кредита банкам от 13 марта 1996 г. № 36, утвержденным при­казом ЦБ РФ от 13 марта 1996 г. № 02-63. Предоставление ломбардного кредита может производиться как путем удовлетворения заявок банка по фиксированной ломбардной процентной ставке, так и через проведение аукциона заявок банка по сложившейся на аукционе ставке отсечения.

Совет директоров ЦБ РФ утверждает ломбардный список, т. е. список государственных ценных бумаг, принимаемый ЦБ РФ в качестве залога при предоставлении ломбардного кредита.

В исключительных случаях по решению Совета директоров ЦБ РФ в качестве залога могут приниматься ценные бумаги, не входящие в лом­бардный список. Ломбардный кредит предоставляется банкам на срок до 30 календарных дней. Договор на предоставление банку ломбардного кредита не пролонгируется. При выдаче ломбардного кредита по фик­сированной процентной ставке используется процентная ставка ЦБ РФ, установленная Советом директоров ЦБ РФ и действующая на дату за­ключения договора.

При выдаче ломбардных кредитов по ломбардной ставке ограниче­ния на объем выдаваемых кредитов не устанавливаются. Кредиты пре­доставляются в пределах общего объема выдаваемых ЦБ РФ кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной де­нежно-кредитной политики.

При изменении ломбардной ставки ЦБ РФ начисление и взыскание процентов за пользование ломбардным кредитом с применением вновь установленной ставки осуществляются по договорам, заключенным с момента вступления в силу решения Совета директоров ЦБ РФ об из­менении величины ломбардной ставки.

При выдаче ломбардных кредитов на аукционной основе кредитный комитет ЦБ РФ устанавливает лимит на максимальный объем кредита, выставляемого на каждый аукцион.

Ломбардные кредитные аукционы проводятся как процентные кон­курсы заявок банков на получение ломбардного кредита, осуществляе­мые по американскому или голландскому способу.

При американском способе заявки банков удовлетворяются по про­центным ставкам, которые эквивалентны или превышают устанавлива­емую Центральным банком РФ ставку отсечения.

При голландском способе все заявки удовлетворяются по последней процентной ставке, которая войдет в список заявок согласно выбранной ставке отсечения.

Проведение ломбардного аукциона осуществляет ЦБ РФ.

Банк, желающий получить ломбардный кредит, должен отвечать следующим критериям на момент подачи заявки на получение кредита:

1. иметь счет ДЕПО в депозитарии;
2. выполнять своевременно и в полном объеме обязательные и ре­зервные требования ЦБ РФ;
3. не иметь просроченной задолженности по кредитам, предостав­ленным ЦБ РФ, и процентам по ним;
4. не допускать просрочки погашения задолженности по ранее вы­данному ломбардному кредиту в течение последних 6 месяцев.

Выдача банку ломбардного кредита осуществляется в соответствии с договором на предоставление ломбардного кредита.

Для участия в аукционе банк представляет в учреждение ЦБ РФ не позднее 13 часов по местному времени в рабочий день накануне дня проведения ломбардного аукциона следующие документы:

• заявку на участие в аукционе;
• копию выписки на дату, предшествующую дню подачи заявки, о состоянии счета ДЕПО банка и депозитария, подтверждающую наличие достаточного количества государственных ценных бу­маг, не обремененных другими обязательствами.

Депозитарием, принимающим ценные бумаги в залог в качестве обеспечения ломбардного кредита, является организация, заключив­шая с ЦБ РФ договор, который предусматривает депозитарный учет залоговых обременении прав на указанные ценные бумаги. В этом дого­воре должно быть предусмотрено условие о представлении депозита­рию ЦБ РФ списка государственных ценных бумаг, принимаемых в обеспечение ломбардного кредита.

Ломбардный кредитный аукцион проводится в назначенный день и должен быть завершен до 14 часов по московскому времени.

В срок, установленный договором на предоставление ломбардного кредита, банк осуществляет возврат кредита и уплату процентов по нему. Банк может досрочно погасить ломбардный кредит полностью или частично. После погашения кредита, включая проценты по нему, ЦБ РФ возвращает банку заложенные ценные бумаги.

Предоставление финансового кредита связано с понятием кредит­ная линия.

Кредитная линия — это юридически оформленное обязательство банка или кредитной организации перед заемщиком предоставлять ему в течение определенного периода времени кредиты в пределах согласо­ванного лимита. Открытие кредитной линии обычно свидетельствует о длительном тесном сотрудничестве кредитора и заемщика. Преимуще­ства кредитной линии выражаются в следующем.

Для кредитора:

• возможность спрогнозировать деятельность банка или кредитной организации в данном направлении;
• получение полной информации о деятельности заемщика, что по­зволяет значительно снизить степень риска.

Для заемщика:

• возможность точно определить сумму денежных средств, нахо­дящихся в распоряжении заемщика;
• возможность сократить затраты финансовых ресурсов и времени на заключение кредитных договоров.

Кроме обычного банковского кредита существует еще и синдициро­ванный кредит.

Синдицированный (от греч. — действующий сообща) кредит— это кредит, предоставляемый двумя и более кредиторами, т. е. банков­ским синдикатом, одному заемщику. Для предоставления синдициро­ванного кредита банки временно объединяют свои временно свободные денежные средства. Поэтому синдицированные кредиты еще носят на­звание консорциональные кредиты (от лат. consortium — участие).

Коммерческий кредит

Коммерческий кредит — это расчеты с рассрочкой или отсрочкой пла­тежа одного хозяйствующего субъекта или предпринимателя с другим хозяйствующим субъектом (предпринимателем).

Основными видами кредита как разновидности расчетов с рассроч­кой платежа являются:

• фирменный кредит;
• вексельный (учетный) кредит;
• факторинг;
• овердрафт.

При расчетах по экспортно-импортным операциям применяются та­кие формы кредита, как:

• форфетирование;
• кредит по открытому счету;
• акцептный;
• акцептно-рамбурсный.

Фирменный кредит—это традиционная форма кредитования, при которой поставщик (продавец) предоставляет кредит покупателю в форме отсрочки платежа. Разновидностью фирменного кредита явля­ется аванс покупателя, который выплачивается поставщику (продавцу) после подписания договора (контракта).

Вексельный (учетный) кредит—это кредит векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Владелец векселя получает от банка сумму, указанную в векселе, за минусом учетного про­цента, комиссионных платежей и других расходов. Стороны могут про­длить срок оплаты, т. е. совершить пролонгацию векселя. Пролонгация векселя бывает прямая, простая и косвенная. При прямой пролонгации векселя делается соответствующая запись на векселе, удостоверенная подписями сторон. При простой пролонгации такая запись не делается. При косвенной пролонгации составляется новый вексель, а старый изы­мается из обращения.

Закрытие учетного кредита производится на основании извещений банка об оплате векселя. Учетная ставка по векселю представляет собой процентную ставку, применяемую для расчета величины учетного про­цента. Учетный процент это плата, взимаемая банком за авансиро­вание денег при учете векселя (или иных ценных бумаг, купонов, обли­гаций, долговых обязательств). Учет векселя это покупка векселя до наступления срока оплаты по нему. Учетный процент представляет собой разницу между номиналом векселя и суммой, уплаченной банку при его покупке.

Пример.

Номинальная цена векселя — 10 тыс. руб. Банк покупает его, выпла­чивая 9,5 тыс. руб. за б месяцев до наступления срока платежа по вексе­лю. Тогда учетный процент составляет 0,5 тыс. руб., а учетная ставка — 10% годовых: г . .

Коммерческие банки, осуществляя операции с векселями, могут од­новременно применять несколько учетных ставок. Эти ставки называют частными учетными ставками. Учетная ставка, которую применяет ЦБ РФ в операциях с коммерческими банками и кредитными учреждения­ми, называется официальной учетной ставкой. Уровень этой ставки обычно ниже уровня частных учетных ставок.

Факторинг (англ. factor — посредник) — это разновидность торгово­комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств. Факторинг представляет собой инкассирование дебиторской задолжен­ности покупателя и является специфической разновидностью кратко­срочного кредитования и посреднической деятельности. Факторинг включает в себя:

1. взыскание (инкассирование) дебиторской задолженности поку­пателя;
2. предоставление продавцу краткосрочного кредита;
3. освобождение продавца от кредитных рисков по операциям.

Основной целью факторинга является получение средств немедленно или в срок, определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Банк заключает договор с покупате­лем о гарантировании его платежей в случае возникновения финансовых трудностей или с продавцом и покупателем о переуступке не оплаченных в срок платежных документов факторинговому отделу банка. Операции факторинга в Российской Федерации регулируются главой 43 «Финан­сирование под уступку денежного требования» ГК РФ.

По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а кли­ент переуступает или обязуется уступить финансовому агенту это де­нежное требование (ст. 824 ГК РФ).

Финансовыми агентами могут быть банки и иные кредитные органи­зации, а также коммерческие организации, имеющие разрешение (ли­цензию) на осуществление данного вида деятельности, т. е. факторинга.

Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денеж­ных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).

Последующая уступка денежного требования финансовым агентом не допускается, если иное не предусмотрено в договоре.

Должник обязан произвести платеж конкретному финансовому агенту при условии, что он получил от клиента либо от финансового агента письменное уведомление об уступке денежного требования дан­ному финансовому агенту и в уведомлении определено подлежащее ис­полнению денежное требование, а также указан финансовый агент, ко­торому должен быть произведен платеж.

По просьбе должника финансовый агент обязан в разумный срок представить должнику доказательства того, что уступка денежного тре­бования данному финансовому агенту действительно имела место.

В случае обращения финансового агента к должнику с требованием произвести платеж должник вправе предъявить к зачету свои основан­ные на договоре с клиентом денежные требования, которые уже име­лись у должника ко времени получения им уведомления об уступке требования финансовому агенту.

Взаимоотношения банка и продавца по факторингу регулируют­ся договором, который называется «договор финансирования под уступку денежного требования». При заключении договора банк проверяет кредитоспособность продавца и покупателя и с учетом этого определяет предельную сумму по операциям факторинга, в пределах которой поставка товаров может производиться без риска неполучения платежа. В рамках данной суммы банк автоматически оплачивает пере­уступаемые ему платежи. Договор может быть открытым и закрытым (конфиденциальным). При открытом договоре дебитор уведомляет об участии в факторинговой операции, при закрытом — дебиторы не ставят­ся в известность о наличии факторингового договора. В договоре также оговаривается, предусмотрено или нет право регресса, т. е. обратной пере­уступки требований (возврата их к продавцу).

Факторинг осуществляется следующим образом. Банк приобретает у хозяйствующего субъекта-продавца право на взыскание дебиторской задолженности покупателя продукции (работ, услуг) и в течение 2-3 дней перечисляет хозяйствующему субъекту 70-90 % суммы денежных средств за отгруженную продукцию в момент предъявления платежных документов. После получения платежа по этим счетам от покупателей банк перечисляет хозяйствующему субъекту оставшиеся 10-30 % суммы счетов за вычетом процентов и комиссионного вознаграждения.

Стоимость факторингового обслуживания зависит от вида услуг, финансового положения клиента и т. п. При определении платы за фак­торинг следует исходить из принятого сторонами процента за кредит и среднего срока пребывания средств в расчетах с покупателем.

Пример.

Ставка за кредит — 42 % годовых. Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем — 14 дней. Плата за эти операции соста­вит: (42 х 14)/3 6 0 = 1,63 % суммы, принятой к оплате факторинга. За оплату продавцу документов на сумму 2000 руб. факторинг получает от него 1,63 % х 2000 = 32,6 руб. При помещении документа продавца в картотеку покупателя вся сумма пени также является доходом факто­ринга. В случае задержки в оплате на 10 дней пени от покупателя (0,03 %) перечисляются факторингу в сумме 6 руб. [(0,03x10 х 2000): 100].

Подкупая своей внешней простотой, факторинг несет в себе ряд про­блем, связанных с денежным обращением. Продукция только после «пе­репроверки» рынком становится товаром. А при факторинге средства за отгруженную продукцию продавец получает до оценки ее объема и ка­чества покупателем. Отсюда идет угроза образования ложных доходов и увеличения денежной массы за счет оплаты ненужной или некаче­ственной продукции и просто бестоварных расчетов.

От факторинга следует отличать цессию.

Цессия (лат cessio — уступка) — передача или переуступка кредитором своего права требования денег, вещей или иных ценностей другому лицу.

Термин «цессия» имеет разное содержание применительно к страхо­ванию и денежным расчетам.

В страховании цессия означает процесс передачи рисков в перестра­хование.

В системе расчетов цессия — уступка кредитором своего права тре­бования третьему лицу, переданная ему по сделке, например передача третьему лицу права (требования) на получение долгов с должника за определенное вознаграждение. В этом смысле цессию можно рассмат­ривать как денежный суррогат.

Если факторинг — это договорное обязательство, то цессия — обяза­тельство, переданное по сделке.

При цессии уступается право, которое в момент заключения сделки о его уступке уже принадлежит кредитору на основании обязательства. При факторинге может уступаться право на получение денежных средств, которое возникает в будущем, т. е. будущих требований.

Форфетирование (фр. foriai — целиком, общей суммой) представляет собой форму кредитования экспорта банком или финансовой компани­ей путем покупки ими без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Форфетирова­ние, как правило, применяется при поставках машин, оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой (до 7 лет).

Механизм форфетирования заключается в следующем. Форфетор (банк или финансовая компания) приобретает у экспортера вексель с определенным дисконтом, т. е. за вычетом всей суммы процентов. Размер дисконта зависит от платежеспособности импортера, срока кре­дита, рыночных процентных ставок в данной валюте. Форфетор может перепродать купленные у экспортера векселя на вторичном рынке. Фор - фетирование освобождает экспортеров от кредитных рисков и сокра­щает дебиторскую задолженность. Форфетирование дороже для экс­портера, чем банковский кредит.

Форфетирование предполагает переход всех рисков по долговому обязательству к его покупателю, т. е. к форфетору. Поэтому форфетор обычно требует гарантию первоклассного банка страны, в которой функционирует должник (покупатель оборудования).

В большинстве стран платеж по долговому обязательству может быть произведен через несколько дней после окончания срока платежа по нему. ДЛЯ ТОГО чтобы сделать поправку на это положение, форфето- ры, при расчете размера дисконта, как правило добавляют несколько дней к фактическому числу, остающемуся до срока платежа. Это так называемые льготные дни.

Величину дисконта и сумму платежа форфетора продавцу долговых обязательств можно определить тремя способами:

1. по формуле дисконта;
2. по процентным номерам;
3. по среднему сроку форфетирования.

Пример.

Рассчитать величину дисконта и сумму платежа форфетора клиенту за приобретение у него векселя.

В обусловленные контрактом сроки покупатель погашает свою задолженность по открытому счету. Для по­купателя открытый счет — выгодная форма расчетов и получения креди­та, так как в этом случае отсутствует риск оплаты непоставленного това­ра, а проценты за пользование таким кредитом обычно не взимаются. Хозяйствующие субъекты, использующие открытый счет, как правило, выступают попеременно в качестве продавцов и покупателей, что явля­ется одним из способов обеспечения выполнения сторонами платежных обязательств.

Овердрафт (англ. overdraft) представляет собой отрицательный ба­ланс на текущем счете клиента банка. Овердрафт — это форма кратко- срочного кредита, предоставление которого осуществляется путем спи­сания банком средств со счета клиента сверх остатка денег на счете. В результате такой операции образуется отрицательный баланс, т. е. де­бетовое сальдо — задолженность клиента банку. Банк и клиент заключа­ют между собой соглашение, в котором устанавливаются максимальная сумма овердрафта, условия предоставления кредита, порядок погаше­ния его, размер процента за кредит. При овердрафте в погашение задол­женности направляются все суммы, зачисляемые на текущий счет кли­ента. Поэтому объем кредита изменяется по мере поступления средств, что отличает овердрафт от обычной ссуды. В Российской Федерации банки почти не предоставляют овердрафт. За рубежом же он использу­ется довольно широко.

В США для клиентов банка, которые имеют в нем счет продолжи­тельное время, овердрафт может предоставляться бесплатно.

Форма кредита овердрафт впервые возникла в Англии и в настоя­щее время практикуется в большинстве развитых стран.

Акцептный кредит — кредит, предоставляемый банком в форме ак­цепта переводного векселя (тратты), выставляемого на банк экспортера­ми и импортерами. При этой форме кредита экспортер получает воз­можность выставлять на банк векселя на определенную сумму в рамках кредитного лимита. Банк акцептует эти векселя, гарантируя тем самым их оплату должником в установленный срок.

При реализации товара в кредит экспортеры заинтересованы в ак­цепте векселя крупным банком. Такой вексель может быть учтен или продан. При акцептном кредите формально кредит предоставляет эк­спортер, но в отличие от вексельного кредита акцептантом векселя выступает банк. Выдавая акцепт, банк не предоставляет кредит и не вкладывает в операцию своих средств, но обязуется оплатить тратту при наступлении срока платежа. В тех случаях, когда экспортер тре­бует платежа наличными, проводятся операции рефинансирования, т. е. банк импортера акцептует тратту, выставленную на него импор­тером, учитывает ее и уплачивает экспортеру наличными деньгами. Стоимость акцептного кредита складывается из двух элементов: ко­миссии за акцепт и учетной ставки, которая обычно ниже ставки по учету векселя.

Термин «акцептный кредит» применяется обычно в тех случаях, ког­да банки акцептуют тратты только экспортеров своей страны. Разновид­ностью акцептного кредита является акцептно-рамбусный кредит.

Рамбус (фр.) в международной торговле означает оплату купленного товара через посредство банка в форме акцепта банком им­портера тратт, выставленных экспортером. Термин «акцептно-рамбусный кредит» применяется в тех случаях, когда банки акцептуют тратты, выставленные на них иностранными коммерческими банками. Эти бан­ки играют вспомогательную роль и принимают на себя ответственность перед банками-акцептантами по своевременному переводу (рамбусированию) на их счета валюты, необходимой для оплаты акцептованных тратт.